上星期（8月11日-8月15日）机械设备、电力设备及轿车职业指数涨跌幅分别为3.21%、5.84%及3.08%，在31个申万一级职业中排名分别为第8、4、9位；同期沪深300涨跌幅为2.37%

　　1)7月首要工程机械产品国内销量同比10升2降。据我国工程机械工业协会数据，2025年7月，12类工程机械产品中，有10类完成销量同比添加，尤其是挖掘机在5月稍有下滑后，接连两个月持续完成添加，6、7月份分别为+6.2%及+17.2%；轿车起重机7月销量增速也开端转正（+6.8%）；销量持续下滑的两类产品依旧是受地产影响较显着的塔式起重机及升降作业渠道，7月销量同比增速分别为-42.5%及-51.4%。国内存量工程机械产品更新周期向上布景下，专项债及基建项目托底，内需可望持续向上趋势，主张持续重视成绩确定性高的主机龙头。

　　2)轿车：8月1-10日，全国乘用车商场零售同比有所下滑，但新能源车零售同比有所添加。据乘联会数据，8月1-10，全国乘用车商场零售45.2万辆，同比上一年8月同期下降4%，较上月同期添加6%，全国乘用车新能源商场零售26.2万辆，同比上一年8月同期添加6%。咱们我们都以为，在以旧换新等一系列促销优惠活动的加持下以及出口的敏捷添加，国内车市有望持续坚持加快速度进行开展，主张重视具有品牌和规划效应的整车厂商。

　　3)光伏：主材行情平平，侧重重视本周职业会议。上星期主材价格全体报价及成交价格均无显着变化，组件需求疲软影响逐步闪现，TOPCon组件现货新单小量签订在0.65-0.7块钱不等的水平，但后续订单报价已开端走跌。上星期五光伏板块行情有所回暖，首要是多家光伏企业接到告诉，参与8月19日有关部门安排的光伏企业座谈会，因而对本周职业会议须坚持重视。商场展望后市，本轮光伏行情首要为根据“反内卷”方针驱动，若方针未落地且价格无法向下流顺畅传导，光伏职业拐点降临仍具有较大不确定性，因而就需要持续调查后续方针的落地状况。